Partir à la retraite à 63 ou 67 ans ? Les calculs derrière un écart de 415 € par mois

Les statistiques montrent qu'il reste environ 9 à 10 années de vie en bonne santé après 65 ans. Selon les données de l'Institut Robert Koch, un homme de 65 ans vit en moyenne 9 années supplémentaires sans limitations de santé, une femme 10,2 ans. La question est donc : une longue retraite en bonne santé avec moins d'argent, ou une plus courte avec plus ?

La vidéo répond à travers une personne d'exemple nommée Michael. Il a 62 ans, né en 1964, en emploi depuis l'âge de 23 ans. Travailler jusqu'à l'âge légal de 67 ans lui rapporterait 44 points de retraite.

Le dilemme est clair : tenir jusqu'à 67 ans, ou s'arrêter à 63 ans et partir à la retraite quatre ans plus tôt ? Les coûts doivent être vus d'abord, les plaisirs pesés ensuite.

Le premier poste de coût est la décote pour départ anticipé. En Allemagne, chaque mois de retraite anticipée réduit la pension de 0,3 pour cent. Si Michael part à 63 ans, la décote est de 14,4 pour cent — et elle s'applique non seulement aux premières années, mais à la pension à vie, y compris une future pension de veuvage.

Le deuxième poste, ce sont les points jamais acquis. Un point de retraite rapporte actuellement 42,52 € par mois ; quatre années sans travail signifient environ 170 € de moins par mois, avant même de compter la décote.

Combinés, le tableau est saisissant : partir quatre ans plus tôt signifie 22 pour cent de pension en moins. Michael recevrait 1 456 € au lieu de 1 871 € — un écart de 415 € par mois. Sans épargne pour combler ce manque, un départ anticipé est un luxe.

Quel capital faudrait-il pour combler l'écart ? En supposant un rendement annuel de 3 pour cent, il faut entre 53 000 € et bien plus de 100 000 € selon l'espérance de vie. Plus la vie est longue, plus le chiffre est élevé.

Une exception mérite d'être notée : ceux qui comptent 45 années de cotisation peuvent partir deux ans plus tôt sans décote. Le deuxième coût s'applique toutefois à eux aussi — aucun nouveau point n'est acquis pendant les années sans travail.

De l'autre côté de la balance se trouve l'avantage de partir tôt. Quelqu'un qui part quatre ans plus tôt perçoit environ 17 500 € par an à 1 456 € par mois, soit environ 70 000 € de plus d'ici 67 ans. S'il s'agit d'un profit ou d'une perte dépend d'un seul facteur : combien de temps Michael vivra.

Le point d'équilibre est calculé à 81 ans. Vivre au-delà de 81 ans fait du départ anticipé une perte financière ; mourir plus tôt en fait une bonne affaire. La probabilité qu'un homme de 63 ans atteigne 81 ans est de 59 pour cent. Comme les femmes vivent plus longtemps, le départ anticipé paraît moins intéressant pour elles sous cet angle.

La vidéo décrit aussi une troisième voie avec des décotes plus faibles : demander la pension à 63 ans tout en continuant à travailler. Michael vit de son salaire tout en mettant de côté la pension anticipée ; la décote s'applique, mais les points continuent de s'accumuler. Dans cette combinaison, le manque mensuel se réduit à 245 €.

Si les quatre années de versements de pension sont épargnées à 3 pour cent, elles atteignent environ 74 100 € à 67 ans. Consommé jusqu'à 90 ans, ce capital rapporte 370 € par mois — soit 125 € de plus que la décote de 245 €. Une mise en garde est toutefois essentielle : le capital est exposé au risque de marché et ne devrait pas être entièrement en actions juste avant la retraite.

Les données de santé complètent le tableau. La probabilité que Michael atteigne 70 ans sans avoir besoin de soins est de 80 pour cent, tombant à 45 pour cent pour 80 ans et 6 pour cent pour 90 ans. Sa probabilité de dépasser 90 ans est de 22 pour cent. L'objectif n'est pas seulement de maximiser l'argent, mais de maximiser les années en bonne santé pendant lesquelles cet argent pourra être profité.

Un dernier retour à la réalité : le départ anticipé n'est même pas une option pour tout le monde. En 2024, 171 000 personnes sont entrées en retraite pour invalidité, à un âge moyen de 55 ans pour les hommes et 54 ans pour les femmes. Dans une enquête basée à Cologne, une personne de cinquante ans sur quatre doutait de pouvoir travailler jusqu'à l'âge légal. À l'inverse, chaque mois travaillé après 67 ans rapporte un bonus de 0,5 pour cent — une année supplémentaire signifie 6 pour cent de pension en plus. Le travail à temps partiel est une autre option : passer à mi-temps à 63 ans ne coûte qu'environ 85 € par mois, comblable avec 17 200 € d'épargne. Démarrer tôt un plan ETF achète cette liberté plus tard.