Las acciones de memoria caen, los bancos salen a escena: mi plan del 13 de octubre

Lo primero en mi pantalla esta mañana fue la dura caída de las acciones de memoria. El productor chino CXMT presentó un componente más denso el fin de semana; más memoria por pieza significa más oferta y menos necesidad de compra. Los registros Yahoo muestran a Micron cerca de $998 , con una baja cercana al 3% . Mi lectura: años de márgenes gruesos invitaron a nuevos actores a la mesa, y ahora la misma mesa queda estrecha.

Las ventas cubrieron todo el estante de memoria. Los registros TradingKey muestran a SanDisk con una baja mayor al 7% , Micron 4,7%, Seagate 3,2% y Western Digital 2,4%. En Corea, Samsung y SK Hynix perdieron más del 7% cada una en la sesión. Para mí, un solo titular pintó todo el estante de un color. En días así mi primera pregunta es simple: el golpe fue justo para todas, o quedaron baratas las sólidas?

Dura caída en acciones de memoria

La escena recuerda el estante de harina del barrio: cuando una panadería vende barato, todas las vecinas deben recortar precios. El diseño cuadrado 4F de CXMT puede achicar el área por celda cerca del 30%; más piezas por oblea bajan el costo unitario. A corto plazo esto comprime márgenes y precios rivales. Pero entre la muestra y la gran serie hay un mundo; faltan la homologación de clientes y las cifras de rendimiento.

La brecha entre índices impresiona. Los futuros del SP 500 solo cedieron 0,1% mientras el Nasdaq caía 0,8% , con una baja de 250 puntos sobre la mesa en la apertura. Las ventas nunca se ampliaron: la esquina de IA recibió los golpes mientras el resto aguantaba firme. Mi objetivo 8000 para el SP 500 sigue; los fondos nunca duermen en efectivo, giran hacia papeles castigados y refugios de ladrillo.

El lado de los bonos apoyó a las acciones. Los registros WSJ colocan el diez años en 5,19% , bien debajo del pico de 24 años en 5,37%. Las mechas altas diarias y semanales habían marcado el techo, y el mercado ahora juega esa hoja de ruta. Primera parada cerca del 5% . Tasas a la baja deberían dejar respirar al crecimiento; pero la derrota de memoria fue tan caliente que el alivio quedó en la sombra toda la sesión.

Los bancos salen a escena

Energía y metales pintaron un cuadro mixto. El Brent aflojó hacia $105 mientras el oro aguantaba cerca de $4,193 y la plata seguía en $60.63 . La línea del petróleo en $88.75 todavía manda en mi mapa; arriba se mantiene la pendiente alcista. Los compradores de gas defienden su línea en cada toque, y espero una ruptura hacia $3.50 dentro de una semana. La plata guarda $50 en mi cartón de bingo; una ruptura firme abre el camino.

La noche crypto trajo una purga severa. Los registros CoinDesk muestran a Bitcoin bajo $81,000 antes de volver sobre $83,000 , con $814 millones en posiciones cerradas en 24 horas. Mi mapa marca $81,000 a $87,200 como zona de sierra: abajo $75,500, arriba $95,000 a $97,000. El precio se aferra a la banda baja; las manos con prisa quedan serradas, las pacientes esperan la línea.

Los bancos formaron el segundo acto de la mañana. Los registros CNBC muestran a JPMorgan con $5.57 por acción frente a $5.90 esperados, con ingresos de $50.91B frente a $51.22B deseados; aun así la guía de ingresos por intereses sube a $106.2B . Goldman vivió el día opuesto: $17.01 por acción aplastó los $13.02 esperados, $18.68B en ingresos venció los $16.71B previstos. Los ingresos por acciones saltaron 72% a $6.44B . Misma calle, dos ánimos: uno prudente, otro alegre.

Dos pesos pesados compartieron la escena de laboratorio y seguros la misma mañana. JNJ informó ventas trimestrales de $25.4B , con un alza de 5,9%, y $2.59 por acción ajustados; la guía anual sube a $101.2B en ventas y $11.10 por acción. Los registros UnitedHealthGroup muestran $112.7B en ingresos y $4.69 por acción ajustados, con la meta anual elevada a por lo menos $20.50 . Mi nivel del día en laboratorio es $251 , el nivel swing $247 ; la aseguradora saltó de $378 hacia $394 con resistencia en $405 a $406 , luego $415 .

Frente crypto y metales

Lo más concreto sigue en los niveles de juego. En SanDisk , el soporte de largo plazo duerme cerca de $1,300 con un hueco $1,275 por llenar; Micron rompió su línea ayer, con un hueco $926 para audaces y $905 como parada firme. El soporte Marvell cubre $240 a $241 . La rotación destaca dos nombres: Nike corrió de $31 hacia $36, tomé mi ganancia y volveré en un retroceso. Clorox despegó de su soporte largo con una mecha baja, objetivo $87.75 . El dinero nunca desaparece, se muda; seguir su ruta basta.