Pozisyonu Katladılar, Zarar da Katlandı: Otomatik Opsiyon Portföyünde Beşinci Hafta

Geçen hafta pazartesi günü ekip portföydeki pozisyon büyüklüklerini iki katına çıkarma kararı aldı ve sonucu hemen paylaştı: Büyütme için mümkün olan en kötü haftaydı. O günden bu yana yalnızca iki işlem açıldı ve ikisi de zararla kapandı; üstelik ikisi de o güne kadarki en büyük zararlar oldu.

Option Alpha portföyü, tek tek seçilip birleştirilebilen hazır stratejilerden oluşan bir liste ve ekip bunun içinden Power 7 adını verdiği kendi sepetini canlıda çalıştırıyor. Mantık basit: Birbirleriyle düşük korelasyonlu yedi strateji farklı sembol ve vadelerde işlem yapıyor, biri kaybederken diğeri kazanabiliyor. Ekip bu yapıya şirketin kendi kasasından 50 bin dolar bağladı ve her işlemi tam otomasyonla, manuel müdahaleye izin vermeden koşuyor.

Aynı yedi stratejinin daha sıkı giriş kurallarıyla çalışan Lean Seven sürümü de toplulukta şablon olarak paylaşıldı. Amaç daha küçük teminatla, daha düşük geri çekilmeyle çalışabilmek. Sunucu burada beklentiyi net koyuyor: Bu portföy en az üç aylık bir taahhüt istiyor, bin ila iki bin dolarlık geri çekilmeler tamamen normal ve işlemlerin yüzde 48'inden fazlası zaten zararla bitiyor.

Rakamlar haftanın sertliğini ortaya koyuyor: Geçen ay toplam 1.438 dolar kâr yazan portföy, bu ay eksi 4.000 dolara indi. Haftanın iki işleminden biri öğleden sonra tetiklenen bir stratejiydi, diğeri zararla kapanan bir gamma scalper oldu. Dokunmatik çıkış emrinin dolgusu gerçekleşseydi ikinci zararın daha küçük kalacağı da not edildi.

Bölümün ana dersi pozisyon büyüklüğünün zamanlaması: Küçük büyüklükle haftalarca biriken kâr, büyüklük iki katına çıkarıldığı hafta silindi ve üzerine eksi yazıldı. Ekip bunu bir dramaya çevirmiyor; uzun vadeli planın parçası sayıp zararı zarifçe kabullenip yola devam edeceklerini söylüyor.

Ekip turunda kişisel bilançolar da masaya geldi: Sunucu kendi hesabında da büyüklüğü ikiye katladığını ve aynı haftada tıraş olduğunu itiraf etti. Amanda önceki hafta ve bu hafta başında manuel işlemlere daldığı için botunun tahsisi eridi ve portföy botunu geçici olarak duraklattı. Steve ise beş haftalık bir seride paniğin anlamsızlığını beyzbol benzetmesiyle anlattı: Üç vuruş ortalamalı bir oyuncu on kez ıskalayınca sopayı bırakmaz.

Tekil zararların backtest içindeki yeri de gösterildi: Günün büyük kaybını üreten strateji uzun vadede yüzde 85 kazanan bir yapı ve 2x büyüklükte 2.388 dolarlık zarar onun için sıra dışı değil. Aynı stratejinin geçmişteki en kötü tekil zararı 3.000 dolar seviyesinde. Yani can sıkan sonuç, modelin kendi tarihi içinde normal bir satır.

Gelecek hafta portföy ona çıkıyor: Listede görünen on stratejiye topluluktan gelenler dahil dört yeni varyasyon eklenecek ve Power 10 doğacak. Topluluk üyesi Aheem'in 1,3 milyonu aşkın backtest arasından bulduğu iki setup övgüyle anıldı. Yeni katılacaklar arasında yaklaşık yüzde 90 kazanma oranlı bir SPY gelir stratejisi de var ve sık işlem yapısıyla portföye canlılık katması bekleniyor.

Platform tarafında haftanın en somut yeniliği backtest analiz ekranları: Artık her stratejinin VIX ve piyasa olayı kırılımı ile ödül-risk kırılımı görülebiliyor. Örnek olarak flat-flyer yapısında ay sonu gününün en düşük kazanma oranına sahip olduğu ortaya çıktı; büyük fonların portföy dengelediği güne denk gelmesi makul bir açıklama olarak sunuldu. Ödül-risk tarafında ise oranın çok düşük olduğu işlemlerin toplam sonucu sürüklediği görüldü.

Bot ve backtest tarafına bir dizi küçük ama işlevsel düzeltme geldi: Backtestten bot üretilirken tarayıcı artık stratejinin işlem yaptığı günlerde çalışacak, kombine portföylerde aylık kırılımın yanında yıllık toplamlar da görünecek. Pozisyon listeleri varsayılan olarak yeniden eskiye sıralanıyor ve gün bilgisi eklendi. Hepsi, strateji eleme işini tek tek backtest tekrarından kurtarmayı hedefliyor.

Ödül-risk oranının yakında bir aralık olarak tanımlanacağı da duyuruldu; sadece alt sınır değil üst sınır da filtrelenebilecek. Gerekçe analiz ekranından geliyor: Oranın 1.600 üzerine çıktığı işlemler neredeyse tamamen zarar yazıyor ve bu genelde piyasanın o gün tuhaf davrandığına işaret ediyor. Sunucunun denemesinde tek bir filtre portföy kârını hafif artırırken geri çekilmeyi yaklaşık yüzde 30 düşürdü ve kırk işlem eledi.

Soru-cevap bölümünde önce şeffaflık sözü verildi: Botun açık ve kapanmış pozisyonlarının gerçek zamanlı izlenebileceği bir canlı sonuç sekmesi geliyor. Strateji gönderme ekranı da yolda; 2023 başından başlayan asgari getiri/geri çekilme şartı, kayma payı ve vade sonu risk kurallarıyla topluluk portföyleri klonlanabilir hale getirilecek. 2x büyüklüğün şablona işlenmeyeceği, isteyenin iki dakikada manuel ayarlayacağı tekrarlandı.

Kâr hedefi sorusuna backtestle cevap verildi: Öğleden sonra çalışan stratejiye yüzde 75 kâr hedefi eklemek kazanma oranını yüzde 84,8'den 88'e çıkardı ama kârı 6.000 dolar düşürdü. Yüzde 50 hedefte kâr yarıdan fazla eridi, geri çekilme ise aynı kaldı. Analiz ekranına indikatör eklenmeyeceği, veri kısıtı ve okunabilirlik gerekçesiyle açıklandı.

Kapanış turunda pratik notlar sıralandı: Power 7 şablonu hâlâ 1x, değişen yalnızca tarayıcı günleri; komisyon ve ücretlerin botlara eklenmesi kısa vadeli yol haritasında. Power 10'un ayrı bir bot mu yoksa güncelleme mi olacağı henüz kararsız. Küçük hesaplara Lean içinden dört stratejiyle başlama, VIX stopunu monitörle kurma önerildi; sınırsız riskli strateji, vadeli kontrat ve takvim spreadleri ise plan dışında bırakıldı.