Duplicaron el tamaño y la pérdida también se duplicó: quinta semana de una cartera de opciones automatizada

El lunes pasado el equipo decidió duplicar el tamaño de las posiciones en toda la cartera, y el veredicto llegó rápido: fue la peor semana posible para escalar. Solo se abrieron dos operaciones después de esa decisión y ambas cerraron en pérdidas, y ambas fueron las mayores pérdidas individuales hasta la fecha.

La cartera de Option Alpha es un menú de estrategias listas para usar que se pueden mezclar en una cesta personalizada, y el equipo opera su propia selección, el Power 7, en vivo. La idea es combinar siete estrategias no correlacionadas entre símbolos y vencimientos para que una pueda compensar a otra. La firma comprometió 50.000 dólares de su propio capital en el montaje, con cada operación totalmente automatizada y sin permitirse anulaciones manuales.

Una versión con entradas más estrictas de las mismas siete estrategias, el Lean Seven, también se comparte como plantilla comunitaria. Está dirigida a cuentas más pequeñas con menores caídas y tamaño reducido. Las expectativas quedaron fijadas con firmeza: la cartera exige un compromiso de al menos tres meses, caídas de uno a dos mil dólares son habituales, y más del 48 por ciento de las operaciones terminan en rojo.

Las cifras muestran lo dura que fue la semana: tras registrar un beneficio de 1.438 dólares el mes pasado, la cartera cayó a menos 4.000 dólares este mes. Una de las dos operaciones provenía de un montaje activado por la tarde, la otra era un gamma scalper detenido con pérdida. Una orden de salida al toque que no se ejecutó podría haber mantenido la segunda pérdida más pequeña, como se señaló en pantalla.

La lección principal trata sobre el momento del dimensionamiento: semanas de ganancias construidas con tamaño pequeño se borraron en la única semana en que el tamaño se duplicó, con daños adicionales encima. El equipo se niega a dramatizarlo y enmarca la pérdida como parte de un plan a largo plazo que hay que aceptar y operar.

La mesa redonda añadió balances personales: el presentador admitió haber duplicado el tamaño en su propia cuenta y sufrió el mismo recorte. Amanda sobreoperó manualmente la semana pasada y a principios de esta, agotó su asignación de bots y tuvo que pausar temporalmente el bot de la cartera. Steve argumentó contra el pánico de cinco semanas con una analogía del béisbol: un bateador de 300 que va 0 de 10 no tira el bate.

Las operaciones perdedoras también se situaron dentro de su contexto de backtest: la estrategia detrás de la gran pérdida diaria gana alrededor del 85 por ciento de las veces a largo plazo, así que una pérdida de 2.388 dólares con el tamaño duplicado está dentro de su rango normal. Su peor pérdida individual histórica ronda los 3.000 dólares. Un registro desagradable, en otras palabras, pero una fila ordinaria en la propia historia del modelo.

La próxima semana la cesta crece a diez: cuatro nuevas variaciones se unen a la lista visible de diez estrategias, varias procedentes de la comunidad, y nacerá el Power 10. Los montajes encontrados por el miembro de la comunidad Aheem entre más de 1,3 millones de backtests se ganaron un reconocimiento público. Se espera que una estrategia de ingresos sobre SPY con una tasa de acierto cercana al 90 por ciento añada frecuencia y actividad.

La mejora de plataforma más tangible de la semana es analítica: cada backtest ahora muestra desgloses por VIX y por eventos de mercado junto a los desgloses de riesgo-beneficio. En la estructura flat-flyer, el último día del mes mostró la tasa de acierto más baja, plausiblemente ligada al rebalanceo de los grandes fondos. En el lado del riesgo-beneficio, se mostró que las operaciones tomadas con ratios muy bajos arrastraban los resultados globales.

Un lote de pequeñas correcciones funcionales se publicó para bots y backtests: los escáneres de bots generados a partir de un backtest ahora se ejecutan solo en los días de operativa de la estrategia, y las carteras combinadas ganan totales anuales junto a los desgloses mensuales. Las listas de posiciones se ordenan por defecto de las más recientes a las más antiguas con etiquetas de día de la semana. Cada cambio busca eliminar la repetición de backtests uno por uno de la selección de estrategias.

El ratio riesgo-beneficio pronto se convertirá en un rango con suelo y techo, anunció el equipo. La evidencia proviene de la nueva pantalla: las operaciones con ratios superiores a 1.600 perdieron casi sin excepción, normalmente señal de que el mercado se comportó de forma extraña ese día. En un experimento del presentador, un solo filtro elevó ligeramente el beneficio mientras reducía la caída en torno al 30 por ciento y eliminaba cuarenta operaciones.

La sesión de preguntas y respuestas abrió con una promesa de transparencia: una pestaña de resultados en vivo mostrará las posiciones abiertas y cerradas del bot en tiempo real. Viene una pantalla de envío de estrategias con reglas mínimas de retorno por caída medidas desde principios de 2023, suelos de slippage y restricciones de riesgo de vencimiento, para que las carteras comunitarias puedan clonarse. Duplicar el tamaño sigue siendo manual y lleva unos dos minutos; no se integrará en la plantilla compartida.

La pregunta del objetivo de beneficio recibió una respuesta respaldada por backtests: añadir un objetivo del 75 por ciento al montaje de la tarde subió la tasa de acierto de 84,8 a 88 por ciento pero recortó el beneficio en 6.000 dólares. Un objetivo del 50 por ciento borró más de la mitad del beneficio mientras la caída se mantenía idéntica. Ningún indicador técnico se unirá a las pantallas de análisis, por razones de disponibilidad de datos y legibilidad.

La ronda de cierre recogió notas prácticas: la plantilla Power 7 sigue en 1x y solo cambiaron los días de escáner; las comisiones y tarifas están en la hoja de ruta a corto plazo. No está decidido si el Power 10 saldrá como un bot separado o como una actualización. Las cuentas pequeñas fueron dirigidas a una selección Lean de cuatro estrategias con stops de VIX construidos mediante monitores; las estrategias de riesgo indefinido, los futuros y los calendar spreads quedan fuera del alcance.