9 acciones para comprar en octubre de 2026: del hardware de IA a los ETF de valor

Diez mil dólares puestos en Palantir hace tres años valdrían hoy casi 300 mil. Ese ejemplo inicial sostiene toda la tesis de esta lista de nueve acciones: los retornos extraordinarios nacen del producto correcto en un mercado en expansión rápida, antes de que exploten las cifras. El presentador explica por eso los productos antes que los balances y respalda sus ideas con su propio dinero, mostrando una cartera real al alza en el año pero que llegó a caer 80 mil dólares. Diez años asesorando a grandes empresas en tecnologías emergentes le enseñaron a concentrarse en lo que conoce, la tecnología, y a dejar todo lo demás a los fondos índice.

Hardware de IA: Intel y chips robóticos

Intel abre la lista, con una historia de fabricación más que de diseño. Su nueva planta de Arizona produce la arquitectura Panther Lake en casa y, junto a Nuevo México, Oregón y Ohio, figura entre los pocos capaces de fabricar silicio dentro de Estados Unidos. El apoyo público acompaña el cuadro: unos 8.000 millones de dólares de la ley CHIPS y una inversión directa de unos 9.000 millones del Gobierno federal. Para contrastar ese relato industrial con las cifras, el documento a abrir es el boletín trimestral oficial de Intel (INTC); el detalle de crecimiento y rentabilidad viene en el párrafo siguiente.

Las cifras confirman en parte el relato. Los ingresos totales de 16.100 millones de dólares crecen un 25 por ciento interanual, mientras los productos de centros de datos e IA se disparan un 59 por ciento hasta 6.300 millones. La fundición factura 5.800 millones, un 31 por ciento más, pero solo 293 millones vienen de clientes externos y el resto es facturación interna. Dos grandes riesgos destacan: AMD elevó su cuota de ingresos de servidores al 41,3 por ciento y la fundición deficitaria perdió 2.000 millones el último trimestre. Con plantas que no abrirán hasta después de 2030, es una posición para mantener años, no para comprar y olvidar.

La segunda tesis de hardware es un nombre bajo el radar que vende los chips que controlan cada articulación de los robots. Los humanoides no funcionan con un cerebro gigante único sino con multitud de pequeños chips distribuidos, así que Allegro vende varios productos por máquina. El saber hacer creado para vehículos eléctricos en potencia y detección se traslada a la robótica, creando un negocio oculto en crecimiento dentro del negocio principal. Según los datos trimestrales recopilados por Trefis, la compañía publicó 259 millones de ingresos y 23 centavos por acción en el trimestre de junio de 2026, con un alza del 27,5 por ciento y productos de potencia creciendo un 47 por ciento. Los riesgos son la ciclicidad del automóvil y la competencia china; el crecimiento robótico aún debe verse en los beneficios.

El segundo nombre robótico es Symbotic, especialista en automatización de almacenes. Pilota todo el flujo, de la descarga de palés al almacenaje y la preparación, con sistemas de visión impulsados por IA , colabora con Nvidia en visión por computador y posee más de 250 patentes. Los contratos firmados por gigantes como Walmart, Target y Albertsons se convirtieron en 22.500 millones de cartera acumulada. Según el resumen trimestral de Investing.com, los ingresos del tercer trimestre fiscal 2026 crecieron un 22 por ciento hasta 721 millones de dólares, el beneficio ajustado alcanzó 95 millones y arrancaron once instalaciones. Una plataforma de software adquirida en julio de 2026 suma ingresos recurrentes a las tarifas de instalación. Pero el informe 10-Q muestra que el 90,5 por ciento de los ingresos viene de un solo cliente; si se marcha, casi todo el valor desaparece en una noche.

Gigantes: Google y Oracle

La mayor posición tecnológica del presentador es Alphabet, descrita como un fondo tecnológico secreto. La lógica: la compañía se sienta en casi cada nueva ola, con un nuevo modelo de IA , un proyecto que genera mundos explorables sobre imágenes de Street View, una apuesta por las gafas y un experimento de computación orbital. Para el inversor, la historia se juega en la nube: Google Cloud disparó sus ingresos un 82 por ciento hasta 24.800 millones de dólares en el segundo trimestre de 2026, el beneficio operativo casi se triplicó hasta 8.800 millones y la cartera nubosa alcanzó 514.000 millones. Según el resumen de Yahoo Finance, los ingresos totales crecieron un 24 por ciento hasta 119.800 millones: la nube ya pesa lo bastante para mover la aguja. El presentador conserva 123 acciones por unos 42 mil dólares, con más del 100 por ciento de ganancia. El precio de ese crecimiento es el riesgo: la compañía enterró casi todo su flujo libre en infraestructura mientras crecen las críticas al gasto en IA a crédito.

El segundo gigante está caído, con más del 50 por ciento perdido en un año: Oracle. La nube creció un 62 por ciento hasta unos 11.000 millones de dólares, la parte de infraestructura firmó un 121 por ciento y el total llegó a 19.300 millones. Las obligaciones pendientes suben a 664.000 millones mientras la dirección guía un 64 a 70 por ciento de crecimiento nuboso el próximo trimestre. Según el boletín a inversores, esa cartera se apoya en 850 megavatios de capacidad añadida. Pero un aviso de fuerza mayor que retrasa el alquiler del sitio Jupiter en Nuevo México restó un 8 por ciento al título en una sesión; la dirección asegura el calendario, el mercado no lo cree. Esta estructura a crédito termina en casi quiebra o en despegue, de ahí la observación.

El tramo valor: ETF y joya oculta

Con el mercado global caro, el presentador gira hacia el valor. El ancla es el indicador Buffett hacia el 230 por ciento, un récord que significa que la bolsa estadounidense vale 2,3 años de producción nacional. Según el análisis de abril de Fortune, el indicador marcaba 227 por ciento, muy por encima del umbral descrito una vez como jugar con fuego. Un informe Vanguard sitúa a la renta variable estadounidense en el percentil más caro de la historia, mientras GMO prevé retornos cercanos a cero para el valor estadounidense y negativos para pequeñas y grandes. La comparación MSCI afina el cuadro: el crecimiento de EE. UU. cotiza a 26 veces beneficios futuros frente a 14 de las pequeñas exteriores y 12 del valor europeo.

Tres fondos cotizados permiten jugar esa brecha. El primero, EFV, reúne grandes valores de desarrollados fuera de EE. UU., con Nestlé, Mitsubishi, Shell y HSBC. El segundo, AVDV, apunta a pequeñas baratas fuera de América. La tercera opción, la más barata según el presentador, es el fondo de valor de Japón EWJV, con Panasonic, SoftBank, Mizuho, Toyota y Mitsubishi por una comisión de solo el 0,15 por ciento, y el valor japonés pequeño a la cabeza de los retornos esperados. Las agresivas inversiones de Buffett en Japón antes del relevo añaden un voto de confianza.

La joya más oculta es una pequeña fintech kazaja: Kaspi. La idea se toma prestada de Mohnish Pabrai, inversor concentrado de la escuela Buffett con solo cuatro posiciones, que le asignó 147 mil dólares en su última declaración. La tesis tiene dos patas: el título está muy barato y genera mucho efectivo. La rentabilidad por dividendo supera el 8 por ciento con un múltiplo cercano a 7,4 veces, un descuento impensable para una fintech estadounidense. Según el calendario de Public.com, el beneficio de 2,87 dólares por acción del segundo trimestre de 2026 batió lo esperado mientras publicidad y reparto crecían un 49 por ciento interanual. El presentador pierde un 15 por ciento en 51 acciones pero las guarda años con gusto; es una renta paciente, no una multiplicación por diez.

Ciberseguridad y panorama

El primer puesto es para la mayor posición total del presentador, la compañía de ciberseguridad CrowdStrike. La tesis vive en la intersección de la IA y la seguridad: pruebas autónomas sondean sistemas sin orden humana mientras los atacantes usan la IA para hallar fallos y programar virus. La compañía opera desde hace años un grafo de amenazas que anticipa ataques con aprendizaje automático, fue nombrada líder por Forrester y domina por séptima vez el ranking Gartner de terminales. Según el boletín a inversores de CrowdStrike, los ingresos anuales recurrentes crecieron un 23 por ciento hasta 4.920 millones de dólares en el tercer trimestre fiscal 2026, con un mercado estimado cerca de 150.000 millones anuales. El título subió un 160 por ciento en un año y parece caro en casi toda métrica, de ahí el recorte una vez superada la quinta parte de la cartera. Las 464 acciones restantes valen más de 100 mil dólares, con casi un 600 por ciento de ganancia.

El tramo patrocinado cabe en una frase: el presentador dice haber montado su tablero comparativo con una app de diálogo de 10 dólares al mes de Abacus AI. La lección de cartera vale fuera del patrocinio: concentrarse donde se tiene ventaja, indexar el resto y aceptar la volatilidad de entrada. El presentador muestra con franqueza las oscilaciones de los valores de crecimiento y la caída profunda de su propia cartera antes del rebote veraniego. Así leída, la lista es menos una lista de la compra que el diario de un inversor tecnológico en paz con los retrocesos.

De lejos, la lista forma una mancuerna: crecimientos de largo plazo como Intel, Symbotic y Oracle a un lado, lastre de valor como EFV y EWJV al otro, y anclas de convicción como Google y CrowdStrike en el medio. La convicción se lee en los tamaños: CrowdStrike en total, Google entre las gigantes. Oracle queda deliberadamente fuera; un trimestre más matará la tesis o preparará la entrada.

Cuatro catalizadores importan el próximo trimestre. Una primera instalación SymMicro cerrada en seis meses para desbloquear una opción de 400 sistemas en Symbotic, un calendario Jupiter limpio y una refinanciación suave en Oracle, una cartera nubosa siempre creciente en Google y una disciplina de dividendo intacta en Kaspi. Si lo primero se cumple, la tesis de almacenes se vuelve industrial; si lo segundo flaquea, el nombre en observación sigue en el banquillo. El mensaje es simple: amar la historia, pero gastar según el calendario, no según la emoción.